Diễn biến thị trường M&A bất động sản Việt Nam trong 10 năm qua
Cushman & Wakefield vừa có báo cáo cập nhật diễn biến thị trường M&A bất động sản Việt Nam trong 10 năm qua với các thương vụ nổi bật. Cụ thể, năm 2014 thị trường M&A bất động sản bắt đầu có những dấu hiệu khởi sắc sau giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Một số thương vụ nổi bật bao gồm việc Vingroup đầu tư dự án Times City và việc Novaland mua lại dự án Sunrise City từ Công ty Cổ phần Đầu tư Địa ốc No Va.
Giai đoạn 2015-2018
Trong giai đoạn này, thị trường M&A bất động sản tiếp tục phát triển mạnh mẽ với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư nước ngoài. CapitaLand (Singapore) đã mua lại 70% cổ phần của dự án The Vista tại TP.HCM. Keppel Land (Singapore) đã mua lại 40% cổ phần của dự án Empire City tại Thủ Thiêm từ Tiến Phước và Trần Thái. Mapletree Investments (Singapore) cũng đã mua lại dự án Kumho Asiana Plaza tại TP.HCM từ Kumho Industrial (Hàn Quốc). Gaw Capital Partners (Hong Kong) đã mua lại dự án Indochina Plaza Hanoi từ Indochina Land. Frasers Property (Singapore) mua lại 75% cổ phần của dự án tại Phú An Điền.
Theo Cushman & Wakefield, những giao dịch này đã làm nổi bật nhu cầu ngày càng tăng đối với các bất động sản văn phòng, khách sạn và dự án phức hợp có vị trí chiến lược tại các thành phố lớn của Việt Nam. Đến năm 2019, thị trường M&A bất động sản chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ của các thương vụ liên quan đến bất động sản công nghiệp.
Các thương vụ tiêu biểu 2019-2022
Với sự phát triển của ngành công nghiệp và sản xuất, nhu cầu về đất công nghiệp ngày càng tăng. Một số thương vụ nổi bật bao gồm việc BW Industrial Development (liên doanh giữa Becamex IDC và Warburg Pincus) mua lại nhiều dự án công nghiệp tại Bình Dương và Đồng Nai. Ngoài ra, Logos Property (Úc) cũng đã mua lại một số đất công nghiệp tại Bắc Ninh và Hải Phòng.
Năm 2020, đại dịch Covid-19 gây ra nhiều khó khăn cho thị trường bất động sản, nhưng cũng tạo ra cơ hội cho các thương vụ. Một số thương vụ đáng chú ý bao gồm việc CapitaLand mua lại dự án Somerset Metropolitan West Hanoi và việc Keppel Land mua lại dự án Saigon Sports City. Năm 2021, hoạt động M&A bắt đầu phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch.
Các thương vụ M&A trong năm này chủ yếu tập trung vào các dự án nhà ở và văn phòng. Sau đại dịch Covid-19, thị trường M&A bất động sản phục hồi mạnh mẽ, thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt từ Nhật Bản. Xu hướng này được thúc đẩy bởi nhu cầu lớn về văn phòng, nhà ở và khu công nghiệp, nổi bật tại các khu đô thị mới như Thủ Thiêm (TP.HCM) và Tây Hồ Tây (Hà Nội).
Thị trường M&A năm 2022 và 2023
Năm 2022, thị trường M&A bất động sản đạt giá trị kỷ lục, với các giao dịch lớn từ Singapore, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc. Một số thương vụ nổi bật bao gồm Tập đoàn Kim Oanh hợp tác với NTT Urban Development, Sumitomo Forestry và Kumagai Gumi Co Ltd (Nhật Bản) để phát triển dự án The One World tại Bình Dương. Nishi Nippon Railroad (Nhật Bản) mua lại 25% cổ phần trong dự án Paragon Đại Phước từ Tập đoàn Nam Long.
Năm 2023-2024, thị trường tiếp tục chứng kiến các thương vụ lớn như Tripod Technology Corporation mua lại một lô đất công nghiệp rộng 18ha tại Bà Rịa – Vũng Tàu từ Sonadezi Châu Đức. Đây là một trong những thương vụ lớn trong phân khúc bất động sản công nghiệp, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của khu vực này.
Theo bà Trang Bùi, Tổng giám đốc Cushman & Wakefield Việt Nam, một trong những xu hướng nổi bật trên thị trường M&A thời gian qua là sự gia tăng đầu tư vào các khu công nghiệp. Sự phát triển của ngành công nghiệp và sản xuất đã tạo ra nhu cầu lớn về đất công nghiệp, đặc biệt là trong bối cảnh Việt Nam đang trở thành một trong những trung tâm sản xuất lớn của khu vực.
Các khu công nghiệp tại Bình Dương, Đồng Nai và Bà Rịa – Vũng Tàu đã thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là từ Nhật Bản và Hàn Quốc. Phân khúc nhà ở cũng phát triển mạnh mẽ, với các dự án tại Hải Phòng, Nghệ An và TP.HCM thu hút nhiều nhà đầu tư nhờ nhu cầu gia tăng ở các khu đô thị mới trong bối cảnh đô thị hóa nhanh và dân số tăng. Trong khi đó, phân khúc khách sạn ghi nhận nhiều thương vụ M&A tại các thành phố du lịch như Đà Nẵng và Nha Trang.
“Các yếu tố chính thúc đẩy thị trường gồm chính sách hỗ trợ từ chính phủ, tăng trưởng kinh tế và đô thị hóa nhanh. Việt Nam đã cải thiện môi trường kinh doanh, đơn giản hóa thủ tục hành chính và đưa ra các ưu đãi thuế, tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản”, bà Trang cho biết.
Bà Nguyễn Lê Dung, Trưởng bộ phận Môi giới và Đầu tư Savills Hà Nội, cho biết các nhà đầu tư từ Singapore, Nhật Bản và Hàn Quốc đang hoạt động sôi động nhất trên thị trường bất động sản Việt Nam. Bên cạnh đó, Mỹ và châu Âu cũng ngày càng quan tâm tới thị trường Việt Nam.
Theo bà Dung, các nhà đầu tư hiện nay có xu hướng ưu tiên các doanh nghiệp tư nhân hơn, nhờ vào tính linh hoạt và khả năng thích ứng nhanh trong vận hành. Các nhà đầu tư đặc biệt chú trọng đến các dự án có khả năng phát triển bền vững và đáp ứng đúng nhu cầu thị trường hiện tại để gia tăng chất lượng sản phẩm và trải nghiệm của người tiêu dùng.
Cuối cùng, vấn đề pháp lý sẽ được đặt lên ưu tiên do ảnh hưởng trực tiếp tới tiến độ thực hiện dự án, cấu trúc giao dịch và kế hoạch tài chính của nhà đầu tư.
